2019 Финансовая отчетность

Руснефтегаз решил опубликовать полную консолидированную финансовую отчетность за 2019 год. Эти результаты были подготовлены в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, также известными как МСФО, и были проверены «Делойтом». Прежде всего, тДиректора могут сообщить о положительных финансовых результатах за год. Сводка которых выглядит следующим образом:

• «Руснефтегаз» показал отличный финансовый год: выручка увеличилась на 4,8% до нового максимума в 563,7 млн ​​долларов, что привело к прибыли после налогообложения в размере 178,9 млн долларов.
• Более четверти всего оборота получено из международных источников, что является рекордом компании, при этом Группа зарегистрировала 142,4 миллиона долларов в глобальных продажах, что составляет 25,3% всей выручки.
• «Руснефтегаз» выработал 10,46 ТВтч электроэнергии при полной загрузке мощностей 64,2%, а также добыл 5.63 млн баррелей нефти при среднесуточной добыче 15 431 баррелей.
• Группа профинансировала дополнительные инвестиции в размере 218,4 миллиона долларов, что на 33,5% больше, чем годом ранее, большая часть из которых будет направлена ​​на развитие нефтяных операций Группы.
• Стоимость Руснефтегаза выросла на 13,6% до 1,63 млн. Долларов США, без долгосрочных долгов или займов на конец года, и ни одна из них не ожидается в следующем, несмотря на потенциальные проблемы.

 
Руснефтегаз может сообщить об очень успешных результатах за 2019 год, добившись самых высоких доходов в своей корпоративной истории и похвальной прибыли после налогообложения. Это в основном связано с продажами нефти из международных источников, при этом глобальные сделки с сырьевыми товарами должны стать ключевым принципом будущей стратегии роста Группы. Это включает в себя недавно открытый офис в Нью-Йорке, который начал многонациональную торговлю за несколько недель до публикации этой финансовой отчетности. Аналогичным образом, с начала третьего квартала совет директоров активно участвовал в переговорах о приобретении дополнительных мощности для расширения энергетического портфеля Руснефтегаза. Оба этих действия являются элементами современного плана по уменьшению подверженности волатильности российского рубля, функциональной валюты Группы, которая за последнее десятилетие значительно колебалась в ущерб компании. Однако было заявлено, что основная цель совета директоров должна состоять в том, чтобы продолжать инвестировать и объединять как финансовые, так и интеллектуальные ресурсы в расширение подразделения по производству электроэнергии, поскольку, по его прогнозам, это принесет наибольшую экономическую выгоду Группе. . Этот сектор также поддерживает симбиотические отношения с исследованиями Руснефтегаза в области водородной энергетики, в первую очередь благодаря использованию электролиза, что также считается прибыльной возможностью, которая может дать результаты в будущем. Несмотря на то, что Группа твердо убеждена в том, что нефтегазовая отрасль укоренилась и продолжит свою деятельность в следующем столетии, несмотря на сообщения пропагандистов-экологов, совет директоров желает гарантировать, что Руснефтегаз сохранит способность к адаптации и будет продолжать поддерживать свои инвестиции в нефть, уголь и водород в будущем. Однако следует отметить, что планы на случай непредвиденных обстоятельств остаются в силе для отражения любых агрессивных настроений против нефтяной промышленности или Российской Федерации. За год Группа увеличила выручку на акцию с 538 до 564 долларов, хотя прибыль на акцию оставалась неизменной на уровне 179 долларов за оба периода.
 
Прежде всего, Руснефтегаз увеличил выручку в 2019 году на 4,8% с 537,9 млн долларов до 563,7 млн ​​долларов, в основном за счет роста продаж электроэнергии с 338,2 млн долларов до 361,9 млн долларов, т.е. 7,0% инфляции по сравнению с прошлым годом. Значительный рост продаж в энергетическом дивизионе коррелирует с соответствующим ростом объемов производства, которые выросли с 10,27 ТВт.ч в 2018 году до 10,46 ТВт.ч в прошлом году, или с 63,0% установленной мощности до 64,2%. Соответственно, добыча нефти также увеличилась в течение года на дополнительные 0,9 миллиона долларов баррелей до 5.63 млн баррелей по сравнению с 4,76 млн баррелей. Добыча нефти в целом была самой высокой в ​​четвертом квартале, добыто 1,45 млн баррелей, в среднем 15 799 баррелей в день (ПРЛ) с пиковым значением 16 642 ПРЛ. Увы, это не привело к значительному увеличению доходов, которые выросли лишь незначительно, на 1,1%, или со 199,7 миллиона долларов до 201,8 миллиона долларов, что объясняется дефляцией стоимости рубля, а не цен на товары. которые в целом оставались стабильными в течение всего года. В целом Руснефтегаз зафиксировал наибольшую выручку во втором квартале года в размере 153,1 миллиона долларов, а наименьшую в четвертом - 139,7 миллиона долларов. Это отличается от предыдущего года, когда самый сильный квартальный доход был зарегистрирован в третьем квартале в размере 148,1 миллиона долларов, а самый низкий - в 120,7 миллиона долларов в первом квартале. Сильные финансовые показатели во втором квартале 2019 года также привели к самой значительной квартальной прибыли после налогообложения в размере 48,5 млн долларов по сравнению с 48,4 млн долларов в третьем квартале, 45,5 млн долларов в третьем и 36,4 млн долларов. ,0,2 миллиона долларов в первом. В целом прибыль после уплаты налогов постепенно снизилась на 179,2% со 178,9 миллиона долларов до 193,9 миллиона долларов, из которых 39,9 миллиона долларов было получено за счет электроэнергетики, а 17,9 миллиона долларов - за счет нефтяного сектора. . Прежняя цифра, рост на 164,4% в годовом исчислении со XNUMX миллиона долларов, является заметным успехом и подтверждает стремление совета директоров к все более эффективным и современным методам генерации.
 
Производство электроэнергии достигло своего пика в четвертом квартале и составило 3,84 ТВт·ч, при этом загрузка мощности составила 93,5%, а в третьем – всего 2,06 ТВт·ч, или 50,2%. В первом и втором кварталах 2019 года эти суммы составили 2,07 ТВт.ч и 2,49 ТВт.ч соответственно, или 51,5% и 61,3% от генерирующих мощностей, что осталось на уровне 2018 года на уровне 1 860 МВт. Для сравнения, производство также достигло пика в четвертом квартале 2018 года на уровне 91,8%, или 3,77 ТВтч, но было на низком уровне в первом квартале при 50,5% мощности, или 2,03 ТВтч. Соответствующие показатели за второй и третий кварталы прошлого года составили 2,33 ТВтч и 2,13 ТВтч соответственно, или 57,4% и 52,1% от общей установленной мощности. Кроме того, добыча нефти агрегировала среднесуточную производительность 15 431 ПРЛ, что на 18,3% выше, чем 13 041, зафиксированный годом ранее, причем даже наименее продуктивный период в 2019 году улучшил соответствующие данные за 2018 год. Таким образом, среднесуточная добыча за каждый квартал была существенно выше, чем за аналогичный период предыдущего года. В первом квартале 2019 года было добыто в общей сложности 1.35 млн баррелей, а во втором — 1,41 млн баррелей по сравнению с 1.34 млн баррелей и 1.10 млн баррелей. Добыча за третий квартал выросла до 1,42 млн баррелей и была аксиоматически выше, чем показатель за 2018 год на 1.09 млн баррелей. Снижение прибылей от нефти, однако, связано с ростом международных продаж, которые, соответственно, привели к начислению экспортных пошлин, хотя следует отметить, что указанные доходы укрепили отчет о прибылях и убытках Группы по сравнению с продажами на внутреннем рынке. Экспортные пошлины составили 30,6 миллиона долларов из всех уплаченных налогов, несмотря на то, что Руснефтегаз ранее не платил таких сборов с 2016 года, но являлись необходимым обязательством для выполнения крупнейшего нефтяного контракта Группы в году на общую сумму 149,7 миллиона долларов. . Тем не менее, самый крупный заказчик был единственным покупателем всей электроэнергии, производимой Руснефтегазом, и эти договорные отношения были продлены в течение периода еще на три года. Однако экспортная пошлина не была крупнейшим тарифом года из-за сбора за добычу нефти в Российской Федерации, известного как налог на добычу полезных ископаемых. Стоимость этих расходов выросла на 32,1% с 45,1 миллиона долларов до 59,6 миллиона долларов, причем масштаб этого роста в значительной степени обусловлен как повышением как налоговой ставки, так и уровня производства, и рассматривается правлением. как фундаментальные затраты, которые не могут быть уменьшены. По размеру сбор за добычу полезных ископаемых сравним только с налогом на прибыль организаций, который снизился в результате падения прибыли до 44,4 млн долларов. Это падение, а именно 13,5% от предыдущей цифры в 51,3 миллиона долларов, не считается положительным для руководства, которое предпочло бы смягчать такие налоги искусственными средствами, а не из-за обвала бизнеса.
 
Самыми примечательными расходами в течение года, помимо налога на добычу полезных ископаемых, были расходы на топливо в размере 95,5 миллионов долларов. Расходы, состоящие в основном из закупок угля для электростанций Руснефтегаза, а также непредвиденных поставок дизельного топлива для резервных генераторов, увеличились на 1,7% в течение 2019 года с 93,9 миллиона долларов. Электроэнергетический сектор также требует других значительных расходов, включая 2,6 миллиона долларов на водоснабжение, что на 0,1% больше, чем годом ранее, и 2,2 миллиона долларов на затраты на передачу. Это включает рост цен на транспортировку электроэнергии на 1,6% и сокращение передачи тепловой энергии с 2,2 миллиона долларов до 2,1 миллиона долларов, падение на 7,4%. С другой стороны, нефтяное подразделение также требует 4,6 миллиона долларов за доставку нефти, номинальное увеличение на 3,2% с 4,5 миллиона долларов годом ранее. Несмотря на это, большая часть расходов, таких как арендная плата, учитывается на уровне Группы, которая включает не только все имущество, находящееся в долгосрочной аренде, но и любые платежи, понесенные персоналом при аренде оборудования. В 2018 году такие расходы составили 4,2 миллиона долларов; хотя за год эти сборы выросли на 176,0% до 11,5 миллионов долларов. Напротив, в результате продолжающихся инвестиций расходы на техническое обслуживание и ремонт снизились на 5,1% с 9,1 миллиона долларов до 8,6 миллиона долларов. 27,2% с $3,3 миллиона долларов до $2,4 миллиона долларов, а также повышение страховых сборов на 8,6% до $0,2 миллиона долларов. Прочие расходы, в том числе командировочные, также сократились на 2,7%, но сумма штрафов, полученных Руснефтегазом, снизилась на 9,2%. В целом, общие операционные расходы составили 37,4 миллиона долларов по сравнению с 6,9 миллионами долларов годом ранее исключительно в результате повышения экспортных пошлин, тогда как общие и административные расходы снизились на 9,4% с 10,1 доллара. миллион долларов до $9,4 миллионов долларов.
 
Более того, общая стоимость товаров, проданных в 2019 году, выросла на 11,3% с 263,2 миллиона долларов США до 293,0 миллиона долларов США, в основном в результате многократного совокупного роста. В качестве иллюстрации годовой фонд заработной платы Группы составил 48,0 миллионов долларов, что на 6,8% больше, чем в 44,9 году, когда составляли 2018 миллиона долларов, при этом большая часть этой суммы приходилась на персонал, занятый в энергетических и нефтяных операциях. В целом расходы на таких сотрудников, включая любых подрядчиков, увеличились на 7,2% - с 39,2 млн. Долларов США до 42,0 млн. Долларов США в этом году, при этом административная оплата также выросла на 4,5% с 5,8 долларов США, 6,0 миллионов долларов до XNUMX миллионов долларов. Последняя цифра включает в себя размер вознаграждения директора за период, который вырос на 0,6% до 3,2 миллиона долларов. Из всех расходов, понесенных Руснефтегазом в течение года, 168,0 миллионов долларов приходится на подразделение электроэнергетики, а еще 162,1 миллиона долларов - на нефтяное подразделение, при этом 11,2 миллиона долларов также были потрачены, но не подотчетны ни одному из секторов. в основном это бэк-офисные расходы. В финансовой отчетности Группа также учитывает стоимость расходов, которые руководство рассчитывает нести в будущем, в качестве резервов, оценка которых оценивалась в 26,4 миллиона долларов США. Показатель, признанный внеоборотным обязательством, представляет собой примерную денежную стоимость вывода из эксплуатации нефтяных скважин в соответствии с условиями лицензий на добычу, которыми обладают Руснефтегаз и его дочерние компании. Сумма этого резерва снизилась на 1,5% с 26,8 млн. Долларов в 2018 году, в основном из-за колебаний курсов валют между долларом США и российским рублем. Кроме того, произошли заметные изменения в стоимости других обязательств, включая 20,5% -ый спад кредиторской задолженности с 33,0 млн. Долл. США до 26,2 млн. Долл. США и 7,1% -ное повышение налогов, которые были оценены в размере 7,7 миллиона долларов на конец года. Это текущее обязательство, которое включает в себя корпоративный доход, добычу полезных ископаемых и другие налоги, такие как экспортные пошлины, ранее оценивалось в 7,2 миллиона долларов, но выросло в стоимости на 7,1%. Налоговые расходы Руснефтегаза, однако, преувеличены отложенными налоговыми обязательствами в размере 23,7 миллиона долларов, число которых снизилось на 2,9% с 24,4 миллиона долларов в 2018 году, хотя оно несколько смягчено и компенсировано отложенными налоговыми активами, которые выросли. на 6,7% до $0,2 млн долларов. В конце периода Группа может отчитаться о совокупных обязательствах в размере 84,0 млн. Долларов США, из которых 50,1 млн. Долларов США считаются долгосрочными, а оставшиеся 33,9 млн. Долларов США являются текущими. К первым относятся те обязательства, которые являются долгосрочными и не должны быть урегулированы в течение одного года, а вторые должны быть погашены немедленно или, по крайней мере, до конца следующего финансового года. Из этих обязательств 53,5 миллиона долларов хранятся в нефтяном подразделении, в основном из-за примерных сборов за прекращение добычи месторождений в будущем, причем 29,5 миллиона долларов лежит на энергетическом секторе, а последние 2,0 миллиона долларов подотчетен на групповой основе. Следовательно, на нефтяной сектор приходится 63,0% всех обязательств по сравнению с 59,3% в предыдущем периоде, при этом общая цифра составила 54,2 миллиона долларов в 2018 году, что указывает на общее падение на 1,2%. Аналогичным образом, в сегменте электроэнергии ранее имелись обязательства на сумму 35,0 млн. Долл. США, или 38,3% от общей суммы, что привело к мгновенному снижению на 14,6% до 34,7% обязательств.
 
И наоборот, в конце финансового года у «Руснефтегаз» были активы на сумму 1,62 миллиона долларов, причем эта стоимость выросла на 13,6% с 1,43 миллиона долларов за счет значительной прибыли и соответствующих инвестиций. Из этих активов 1,40 миллиард долларов считаются внеоборотными или неликвидными, что на 14,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с 1,22 миллиардом долларов, а оставшиеся 232,3 миллиона долларов в качестве текущих или ликвидных, что также приводит к увеличению на 13,6%. за период. На нефтяные операции пришлось 644,1 миллиона долларов, или 39,5% от всех ресурсов, что на 34,6% больше по сравнению с 478,5 миллионами долларов, когда этот сектор владел 33,4% капитала. Кроме того, в 64,3 году производство электроэнергии имело 922,3% активов, или 2018 млн. Долларов США, с экспоненциальным ростом на 3,2%, в результате чего имущество составило 952,0 млн. Долларов США, или 58,4% от общей суммы в конце. отчетного периода. Активы, не относящиеся ни к одному из сегментов, были оценены в 33,9 млн. Долларов США, или 2,1% от общей суммы, и незначительно увеличились на 0,6% по сравнению с 33,7 млн. Долларов США, когда его стоимость составляла 2,4% от 2018 года. сумма. Самым крупным компонентом холдингов Группы являются основные средства, которые были оценены в 1,40 миллиарда долларов, что на 14,2% больше по сравнению с предыдущей суммой в 1,22 миллиарда долларов. Это развитие можно объяснить текущей стратегией реинвестирования совета директоров, в результате которой в 218,4 году было израсходовано 2019 миллиона долларов, что на 33,6% больше, чем в прошлом году, когда было потрачено 163,5 миллиона долларов. Из этих новых инвестиций 170,9 миллиона долларов были израсходованы на новые нефтегазовые активы по сравнению с 14,9 миллионами долларов годом ранее, а оставшиеся 47,2 миллиона долларов были использованы в секторе производства электроэнергии по сравнению со 148,6 долларами. XNUMX миллионов долларов. Перечисление включает 158,4 миллиона долларов США незавершенных строительных проектов, тогда как сумма, зафиксированная год назад, составляла 1,1 миллиона долларов, и работы по контракту, которые еще предстоит начать, стоили 17,0 миллионов долларов, что на 1,8 доллара больше. миллион долларов. Все эти добавления, однако, были сведены на нет обесцениванием и истощением в размере 63,5 миллиона долларов, а также обесценением в размере 2,4 миллиона долларов, хотя совет директоров воспринимает первое как необходимую стоимость бизнеса и увеличивает эту цифру. как стоимость увеличения инвестиций и, следовательно, роста. Руководство делает все возможное, чтобы свести к минимуму обесценение ресурсов, а также стремится использовать все активы с максимальной эффективностью, поэтому в течение отчетного периода не было выставлено на продажу дополнительных основных средств, а общая сумма не изменилась с 6,1 миллиона долларов в год. 2018. Большая часть убытков от обесценения была получена в результате нефтяных операций, включая корректировки оценочных запасов нефти, которые в настоящее время оцениваются в сто миллионов баррелей. Тип актива, который так или иначе не пострадал от ухудшения, - это нематериальные активы, стоимость которых увеличилась исключительно из-за разницы в конвертации между функциональной и презентационной валютой Группы, с 0,1 миллиона долларов в 2018 году на дополнительные 12,1% до 0,2 долларов. , XNUMX миллиона долларов. Кроме того, не было зарегистрировано обесценения в отношении торговой и прочей дебиторской задолженности, при этом цифра снизилась на 3,5% с 33,0 миллионов долларов до 31,9 миллионов долларов в результате увеличения объемов бизнеса, когда клиент предпочел не платить на условиях кредита, что руководство считает успешным. «Руснефтегаз» дополнительно владеет активами, предназначенными для продажи, на сумму 6,1 млн долларов, стоимость которых не изменилась по сравнению с предыдущим годом, в основном состоящая из золота и серебра в слитках, оцененных в 4,9 млн долларов. Совет директоров также высоко оценивает рост товарно-материальных запасов Группы на 3,7%, при этом сумма увеличилась с 24,0 миллионов долларов до 24,9 миллионов долларов. Эта цифра в основном включает в себя хранящуюся на хранении нерафинированную сырую нефть на сумму 11,1 миллиона долларов, что на 21,7% больше, чем в 9,1 миллиона долларов, и 44,5% от общей суммы, вместе с топливом стоимостью 12,1 миллиона долларов. увеличился на 30,5% с 9,3 миллиона долларов и составил 48,7% от стоимости. Более крупный из них состоит в основном из запасов битуминозного угля и дизельного топлива для энергетического подразделения Руснефтегаз, которые зависят от стабильных и непрерывных поставок для поддержания работы. Группа также хранила нефтепродукты на сумму 1,0 миллиона долларов, которые на 31 декабря еще не были проданы, по сравнению с 2,7 миллионами долларов годом ранее. Кроме того, запасные части и материалы были оценены в 3,3 миллиона долларов, но к концу периода снизились до 0,7 миллиона долларов, хотя первые составляли только 2,9%, а вторые 4,0% от всех. сообщенные запасы.
 
Второй по величине элемент активов Руснефтегаза состоит из денежной суммы в размере 169,5 миллиона долларов, состоящей из 8,1 миллиона долларов на долгосрочных депозитах и ​​161,4 миллиона долларов на счетах в банках, обе цифры увеличиваются с 7,5 доллара. миллион и долларов $140,1 миллион долларов соответственно. Эти сбережения принесли чистый финансовый доход в размере 0,7 миллиона долларов, большая часть которого была заработана на указанных депозитах, что на 11,4% больше, чем 0,6 миллиона долларов, а предельная сумма была начислена на наличные деньги в банке. Такие цифры были сведены на нет за счет снижения расходов на овердрафт, но общая позиция дала чистый прирост в размере 11,5% по сравнению с 2018 годом. в Группе в этом году, по сравнению с 50,0 миллионами долларов, полученными в 2018 году. Следовательно, большинство компонентов собственного капитала остались на прежнем уровне, при этом эмиссионный доход остался на уровне 500,0 миллионов долларов, а общий выпущенный капитал остался на одном, на один доллар, хотя изменение нераспределенной прибыли произошло в соответствии со стоимостью проведенного бизнеса, увеличившись на 11,0% с 1,63 миллиарда долларов до 1.81 миллиарда долларов. Суммарное изменение резерва переоценки составило рост на 6,6% с 37,9 млн долларов до 40,4 млн долларов, причем это увеличение произошло исключительно за счет переоценки основных средств Группы на 2,5 млн долларов. Кроме того, более значительным изменением этих активов стала переоценка, возникшая в результате пересчета валюты, которая составила 18,4 миллиона долларов. Это не только напрямую повлияло на стоимость активов, признанных в финансовой отчетности, в том числе на 18,4 миллиона долларов США в стоимости вышеупомянутых основных средств, но также привело к увеличению на 6,6% масштабов резерв пересчета валюты до -$801,0 млн долларов с прежней суммы -$822,4 млн долларов. Руководство установило и придерживается политики, направленной на смягчение потенциальных негативных последствий волатильности валюты за счет использования обширной политики хеджирования, поэтому на конец года Руснефтегаз владел производными инструментами на сумму 1,3 миллиона долларов. Эти финансовые активы, которые выросли в цене по сравнению с предыдущей суммой в 1,1 миллиона долларов, а также смягчили другие колебания, состоят из 0,7 миллиона долларов товарных ценовых свопов и форвардных контрактов в иностранной валюте на сумму 0,6 миллиона долларов. Годом ранее они оценивались в 0,6 миллиона долларов и 0,5 миллиона долларов соответственно, но, хотя совет директоров в целом положительно относится к этой стратегии, Руснефтегаз сообщил об убытке от курсовых разниц в размере 1,5 миллиона долларов в своей финансовой отчетности. .
 
Хотя эта сумма уменьшилась на 94,5% по сравнению с предыдущим убытком в размере 28,0 миллионов долларов, Группа прогнозирует, что дефицит конвертации валюты вырастет после падения стоимости российского рубля в первые месяцы 2020 года. произошедшие в результате пандемии коронавируса, как ожидается, будут воспроизведены во всех результатах Группы за текущий финансовый год. Руководство также ожидает существенного увеличения расходов в связи с процедурами смягчения последствий, которые были введены в марте 2019 года, включая минимизацию числа сотрудников, работающих в непосредственной близости от других, отсрочку ежегодного общего собрания и введение нерабочих периодов для административного персонала в соответствии с полномочиями правительство. Руснефтегаз также сильно пострадал от глобального падения цен на нефть, и у него нет оснований предвидеть, что рынок вырастет выше 20 долларов за баррель до конца года. Действительно, правление прогнозирует, что для хранения непроданных запасов нефти будет достаточно по крайней мере до четвертого квартала года, и может принять решение полностью передать финансовые результаты за этот год, а не продавать по цене ниже себестоимости. Группа также активно следит за геополитической ситуацией в отношениях между Российской Федерацией и Саудовской Аравией, которые могут решить увеличить добычу для дальнейшего снижения цен на сырье в ущерб сланцевой промышленности в Америке. Внутренние экономисты прогнозируют, что влияние продолжающегося кризиса будет огромным, и, хотя российский нефтяной сектор более устойчив, чем другие мировые конкуренты, прогнозируется, что 2020 год может принести самые большие убытки в истории Руснефтегаза. Будучи сравнительно небольшим поставщиком, руководство по-прежнему не ожидает, что какие-либо органы власти потребуют сокращения производительности, но Группа может сделать это добровольно. Похвально, что Руснефтегаз накопил технические знания для разумного управления своими ресурсами, и при этом накопил огромные объемы наличных резервов, которые могут быть использованы в это трудное время. Аналогичным образом, Группа до сих пор не имеет непогашенных займов и, следовательно, может отозвать кредитные линии в случае крайней необходимости. Излишне говорить, что в текущих рыночных условиях дивиденды в этом году выплачиваться не будут, но и не ожидается, что для продолжения торгов потребуются какие-либо инвестиции в акционерный капитал. Таким образом, Группа в настоящее время продолжает и будет продолжать свою международную экспансию, но более постепенно, чем предполагалось изначально, хотя руководство с оптимизмом смотрит на вероятность расширения генерирующих мощностей в будущем. В целом, несмотря на предстоящие вызовы, Руснефтегаз должен быть решителен и решителен в своих действиях и смотреть в более благополучное будущее.